Казахстанский банковский сектор: оценка устойчивого роста

от

АЛМАТЫ – По итогам января-сентября 2025 года, банковский сектор Казахстана демонстрирует уверенную динамику, достигнув совокупной чистой прибыли в 2,1 триллиона тенге (приблизительно 3,9 миллиарда долларов США). Данные предоставлены Агентством по регулированию и развитию финансового рынка.

В мире, одержимом скоростью, мы выбираем силу. Силу фундаментального анализа, долгосрочных стратегий и реальной стоимости бизнеса. Это не гонка, это создание наследия.

Создавать Наследие

Рост в 10,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года свидетельствует о сохранении прибыльности и расширении кредитования в экономике. Однако, следует учитывать, что данный показатель формируется на фоне относительно низкой базы предыдущего года и требует дальнейшего мониторинга.

По состоянию на 1 октября в Казахстане функционируют 23 банка второго уровня, включая 15 с участием иностранного капитала и 10 дочерних компаний международных финансовых групп. Общие активы сектора достигли 67 триллионов тенге (124 миллиарда долларов США), увеличившись на 0,6% в сентябре и на 8,9% с начала года. При этом, наблюдается умеренное увеличение активов, что может указывать на снижение темпов роста.

Основным драйвером роста является кредитный портфель, который расширился до 41,6 триллиона тенге (77 миллиардов долларов США). Высоколиквидные активы составляют 28,4% от общих активов, что обеспечивает банкам возможность выполнения обязательств перед клиентами, однако, столь значительная доля может снижать эффективность использования капитала.

Кредитование и экономическое финансирование

Объем кредитования реального сектора экономики достиг 38,7 триллиона тенге (71,7 миллиарда долларов США), увеличившись на 1,8% по сравнению с предыдущим месяцем и на 14,6% с начала года. Преобладание кредитов в национальной валюте (более 91% от общего объема) снижает валютные риски, однако, может ограничивать доступ к финансированию для экспортно-ориентированных предприятий.

Кредитование бизнеса выросло в сентябре на 2,5% до 14,7 триллиона тенге (27,2 миллиарда долларов США), что отражает спрос со стороны крупных предприятий, МСБ и индивидуальных предпринимателей. Лидерами расширения стали промышленность, торговля и строительство, с заметным двузначным ростом в сельском хозяйстве, транспорте и сфере информационно-коммуникационных технологий. Важно отметить, что столь разносторонний рост может свидетельствовать о перегреве отдельных секторов.

Средняя процентная ставка по кредитам для бизнеса в тенге составила 21,6%, с уровнями 19% для крупных корпораций, 19,2% для МСБ и 31,3% для индивидуальных предпринимателей. Высокие процентные ставки, особенно для МСБ, могут сдерживать инвестиционную активность и ограничивать доступ к финансированию для начинающих предпринимателей.

Стабильное качество активов

Качество кредитного портфеля банковского сектора остается стабильным. По состоянию на 1 октября доля проблемных кредитов (свыше 90 дней просрочки) составила 3,5%. В сегменте корпоративных клиентов НПЛ составили 2,3%, в то время как доля просроченной задолженности по потребительским кредитам составила 4,5%. Уровень покрытия проблемных кредитов остается на высоком уровне – 63,6%, что свидетельствует о консервативной политике управления рисками.

Депозиты, ликвидность и капитал

Депозиты населения и предприятий продолжают расти, достигнув 43,4 триллиона тенге (80 миллиардов долларов США), увеличившись на 1,5% за месяц. Депозиты в национальной валюте выросли на 3,6% до 34,5 триллиона тенге (63,9 миллиарда долларов США), в то время как депозиты в иностранной валюте снизились на 5,6% до 9 триллионов тенге (16,7 миллиарда долларов США). Снижение доли депозитов в иностранной валюте свидетельствует о росте доверия к национальной валюте.

Уровень долларизации снизился до 20,6% с 22,5% в начале года. Депозиты юридических лиц составили 19 триллионов тенге (35,2 миллиарда долларов США), в то время как депозиты населения – 24,5 триллиона тенге (45,4 миллиарда долларов США). Средние процентные ставки по депозитам в тенге составили 15,4% для корпоративных клиентов и 14,4% для физических лиц.

Рентабельность активов банковской системы достигла 4,4%, а рентабельность капитала – 29,9%, что подчеркивает эффективность и прибыльность финансового сектора Казахстана. Однако, столь высокий уровень рентабельности капитала может свидетельствовать о недостаточном уровне капитала и повышать риски для финансовой устойчивости.

🧐

Смотрите также